Trên thị trường tài chính, Market Cap là một trong những khái niệm cơ bản và quan trọng nhất mà mỗi nhà đầu tư, nhà kinh doanh và các chuyên gia tài chính cần phải hiểu rõ. Market Cap, hay còn được gọi là Vốn hóa thị trường, là một chỉ số đo lường giá trị toàn bộ của một công ty hoặc tập hợp các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Đây là thông tin cần thiết để đánh giá quy mô và tầm ảnh hưởng của một doanh nghiệp trong ngành và thị trường nó hoạt động. Do đó, khái niệm Market Cap là gì đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư và kinh doanh.
Nội dung
Market Cap là gì?
Market Cap là gì? Chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu rõ hơn về khái niệm Market Cap và tầm quan trọng của nó trong việc đưa ra quyết định đầu tư và kinh doanh. Để làm điều này, cần phải hiểu thêm về một khái niệm liên quan là Fully Diluted Valuation (FDV – Định giá pha loãng hoàn toàn).
Fully Diluted Valuation (FDV) là giá trị vốn hóa thị trường của tài sản crypto hoặc công ty khi xem xét nguồn cung token đạt mức tối đa, tức là tất cả các token đã được phát hành và không có token nào bị đốt (loại bỏ khỏi lưu thông). Điều này cho phép ta nhìn nhận toàn diện về giá trị tiềm năng của tài sản hoặc doanh nghiệp khi tất cả các token đều có mặt trên thị trường.
Market Cap và FDV thường được sử dụng để đánh giá và so sánh giá trị của các loại tài sản crypto. Đây là những cách đơn giản và cơ bản để xác định xem một token có được định giá thấp, định giá cao hay định giá chính xác. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là nếu tất cả các token đã được phát hành và không có token nào bị đốt, thì giá trị của Market Cap sẽ bằng với FDV. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi trong trường hợp có sự biến động về nguồn cung token trong tương lai, dẫn đến sự tương quan khác nhau giữa hai chỉ số này.
Nhìn chung, hiểu rõ về Market Cap và FDV sẽ giúp các nhà đầu tư, nhà kinh doanh và chuyên gia tài chính có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn về giá trị và tiềm năng của tài sản hoặc doanh nghiệp mà họ quan tâm. Điều này rất quan trọng trong quá trình đưa ra quyết định đầu tư và kinh doanh hiệu quả trên thị trường tài chính đầy biến động.
Tầm quan trọng của Market Cap là gì?
Market Cap là một chỉ số được sử dụng để xác định giá trị vốn hóa thị trường của một loại tài sản crypto, và nó phụ thuộc vào sự khác biệt về nguồn cung và giá token của từng loại tài sản. Một ví dụ cụ thể được đưa ra để minh họa điều này.
Hiện tại, token Solana (SOL) có giá là 31.03 USD, trong khi token Cardano (ADA) có giá là 0.4633 USD. Số lượng token ADA lưu hành hiện tại là hơn 34 tỷ, làm cho Market Cap của Cardano đạt 15.8 tỷ USD. Trong khi đó, chỉ có khoảng 350 triệu token SOL được lưu hành, dẫn đến Market Cap của Solana đạt 10.8 tỷ USD.
Dường như, mặc dù giá của SOL cao hơn ADA, nhưng vốn hóa thị trường của Solana lại thấp hơn Cardano.
Nhìn chung, mỗi loại tài sản crypto sẽ có lượng cung token lưu hành và lượng cung token tối đa khác nhau. Điều này làm cho việc đánh giá chỉ dựa trên giá của token trở nên không thực tế và không chính xác. Thay vào đó, các nhà đầu tư phải sử dụng Market Cap để đánh giá giá trị thực tế của tài sản crypto. Điều này giải thích vì sao Market Cap là một công cụ hữu ích và quan trọng cho bất kỳ nhà đầu tư crypto nào.
Ngoài ra, có một khái niệm khác cũng có thể được sử dụng tương tự như Market Cap, đó là Fully Diluted Valuation (FDV). Sự lựa chọn giữa việc sử dụng Market Cap và FDV phụ thuộc vào sở thích và mục tiêu đầu tư của từng nhà đầu tư. Trong khi một số người ưa thích sử dụng Market Cap (giá trị hiện tại) để tính toán giá trị của crypto, những người khác có thể ưa chuộng FDV (giá trị có thể có trong tương lai).
Việc sử dụng FDV sẽ loại bỏ hoàn toàn các yếu tố tokenomics, giúp mang đến cái nhìn tổng quan và tránh ảnh hưởng của các yếu tố này đến giá của token. Trong một số trường hợp, điều này có thể giúp đánh giá chính xác hơn về tiềm năng và giá trị thực sự của một tài sản crypto. Việc chọn sử dụng Market Cap hoặc FDV sẽ phụ thuộc vào từng nhà đầu tư và mục tiêu đầu tư của họ.
Cách tính Market Cap trong crypto
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách tính Market Cap (vốn hóa thị trường) và Fully Diluted Valuation (FDV – giá trị tối đa vốn hóa) của Bitcoin (BTC) bằng cách sử dụng thông tin về giá hiện tại của token, số lượng token đang lưu hành và số lượng token tối đa.
Hiện tại, giá của một đồng Bitcoin (BTC) là 18,745 USD. Số lượng Bitcoin đang lưu hành trên thị trường là 19,143,700 BTC, trong khi số lượng tối đa mà Bitcoin có thể đạt được là 21,000,000 BTC.
Để tính toán Market Cap của Bitcoin, ta sử dụng công thức sau:
Market Cap = Giá hiện tại của token * Số lượng token đang lưu hành
Áp dụng công thức này, ta tính được Market Cap của Bitcoin là:
Market Cap = 18,745 USD * 19,143,700 BTC = 358,848,656,500 USD.
Để tính toán FDV của Bitcoin, ta sử dụng công thức sau:
FDV = Giá hiện tại của token * Số lượng token tối đa
Áp dụng công thức này, ta tính được FDV của Bitcoin là:
FDV = 18,745 USD * 21,000,000 BTC = 393,645,000,000 USD.
Như vậy, vào thời điểm viết bài, Market Cap của Bitcoin đạt 358,848,656,500 USD và FDV của Bitcoin là 393,645,000,000 USD.
Phân loại tài sản theo Market Cap
Dựa trên giá trị vốn hóa thị trường (Market Cap), thị trường tiền điện tử có thể được phân chia thành ba nhóm chính: Market Cap lớn, Market Cap trung bình và Market Cap nhỏ.
Market Cap lớn là nhóm các tài sản tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường trên mức 1 tỷ USD. Hiện tại, có tổng cộng 47 loại tiền điện tử thuộc nhóm này, và loại tiền điện tử dẫn đầu là Bitcoin (BTC) với giá trị vốn hóa thị trường đạt 359 tỷ USD.
Các tài sản tiền điện tử thuộc nhóm Market Cap lớn thường có tính ổn định cao hơn về giá và sự thanh khoản cũng cao hơn. Điều này làm cho nhóm này trở thành sự lựa chọn an toàn hơn cho nhà đầu tư và người tiêu dùng. Tuy nhiên, nhóm này có thể có tốc độ tăng trưởng chậm hơn so với các nhóm khác do quy mô và sự ổn định.
Market Cap trung bình là nhóm các tài sản tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường từ 100 triệu USD đến 1 tỷ USD. Hầu hết các loại tiền điện tử mà nhà đầu tư lựa chọn thuộc nhóm này, vì chúng có khả năng tạo ra lợi nhuận tương đối lớn với mức rủi ro trung bình. Tính thanh khoản của các loại tiền điện tử này cũng được đánh giá là chấp nhận được bởi phần lớn nhà đầu tư.
Market Cap nhỏ/ thấp là nhóm các tài sản tiền điện tử có giá trị vốn hóa dưới 100 triệu USD. Đây thường là các dự án mới gia nhập thị trường và đang ở giai đoạn phát triển đầu tiên. Tính thanh khoản của nhóm này thường thấp hơn, gây khó khăn trong việc giao dịch và tạo lợi nhuận. Mặc dù rủi ro cao, nhóm này cũng hứa hẹn đem lại lợi nhuận cao theo tỷ lệ tăng trưởng mạnh mẽ.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải cẩn trọng khi đầu tư vào Market Cap nhỏ/ thấp vì tồn tại nhiều dự án lừa đảo (scam) trong nhóm này. Do đó, cần thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Kết luận
Market Cap (Vốn hóa thị trường) đóng vai trò vô cùng quan trọng trong thị trường tài chính. Đây không chỉ là một con số thống kê đơn thuần, mà là một dấu hiệu quan trọng giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp đánh giá tổng quan về quy mô, sức mạnh và tầm ảnh hưởng của một công ty trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, cần nhớ rằng Market Cap chỉ là một trong nhiều yếu tố cần xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư và kinh doanh. Cần kết hợp nó với các chỉ số tài chính khác và nghiên cứu cẩn thận trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào. Hy vọng rằng thông tin trong bài viết đã giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm Market Cap là gì và cách thức áp dụng nó trong hoạt động tài chính của bạn. Hãy theo dõi iblockchain.com.vn để cập nhật thêm nhiều kiến thức thú vị về blockchain và đầu tư tiền điện tử nhé!